Projeto Jaguar de Níquel Sulfetado
A Centaurus concluiu a aquisição do Jaguar da gigante global de mineração, Vale, em abril de 2020, criando para a empresa uma oportunidade excepcional de pesquisa, crescimento e desenvolvimento no mercado internacional de níquel sulfetado.
O Projeto Jaguar de níquel sulfetado está localizado na porção oeste da Província Mineral de Carajás e inclui vários depósitos de níquel sulfetado e alvos de exploração em um direito minerário de 30 km2.
Após a conclusão da aquisição, a Centaurus iniciou imediatamente uma extensa campanha de sondagem e, desde então, definiu uma Estimativa de Recursos Minerais (MRE) global que totaliza 138,2Mt @ 0,87% Ni, resultando em 1,20Mt toneladas de níquel contido, confirmando o Jaguar como um dos maiores depósitos de níquel sulfetado controlado por uma empresa listada na Bolsa de Valores da Austrália (ASX, sigla em Inglês) e o maior de todos se excluídas as grandes mineradoras internacionais. Ver Recursos e Reservas
A MRE do Jaguar aumentou 27% desde a estimativa de recursos minerais anunciada em novembro de 2022 e mais do que dobrou desde que a primeira MRE da empresa foi anunciada em junho de 2020, incluindo um aumento de mais de 30% nas categorias de “Medido e Indicado” para quase 1 milhão de toneladas de níquel contido, representando mais de 81% da MRE global.
A estimativa de recursos minerais (MRE) de novembro de 2022 foi a base para o desenvolvimento de um Estudo de Viabilidade (FS) e para a estimativa inicial das reservas de minério do Projeto, que foram concluídos em julho de 2024, demonstrando uma economia sólida e um caminho claro para o desenvolvimento do Jaguar como um projeto de níquel sustentável, de longa duração e de baixo custo. Os principais resultados do Estudo de Viabilidade incluem:
- Uma reserva inaugural de minério JORC de 63Mt @ 0,73% Ni resultando em 459.200 toneladas de níquel contido.
- Previsão de produção de 18.700tpa de níquel ao longo de uma vida inicial de 18 anos a céu aberto por meio de um circuito convencional de flotação de níquel com capacidade de 3,5Mtpa.
- Baixo CAPEX de pré-produção de US$ 371 milhões (incluindo pré-strip e contingência).
- Custo Operacional C1 no primeiro quartil de US$2,30/lb e AISC de US$3,57/lb.
- Fluxo de caixa operacional pós-impostos de US$ 2,11 bilhões.
- NPV (Net presente Value) Pós-Impostos 8 de A$ 997 milhões e uma IRR (Internal Rate Return) de 31% a.a.
- Suposição de preço de níquel Life-of-Mine (LOM) de US$ 19.800/tonelada (US$ 8,98/lb) e 76% de pagabilidade de níquel.
- FID previsto para o segundo trimestre de 2025 com base nas aprovações ambientais atuais e no cronograma de desenvolvimento.
Figura 1 – Evolução da Estimativa de Recurso Mineras (MRE) JORC do Projeto Jaguar – Agosto de 2024
A Centaurus concluiu um Estudo de Viabilidade com resultado positivo e uma Reserva de Minério JORC inicial para o Projeto Jaguar em julho de 2024, demonstrando uma economia sólida e um caminho claro para o desenvolvimento do Jaguar como um projeto de níquel sustentável, de longa duração e de baixo custo.
RESUMO DOS RESULTADOS DO ESTUDO DE VIABILIDADE DO PROJETO JAGUAR
Os resultados do Estudo de Viabilidade do Jaguar 2024 permitiram que a Diretoria da Centaurus se comprometesse a concluir as atividades de engenharia de valor direcionadas, avançando ativamente nas discussões de parceria para apoiar o financiamento necessário do Projeto e realizando quaisquer atividades de pré-desenvolvimento necessárias para continuar a cumprir o cronograma geral de desenvolvimento do projeto.
As principais premissas que sustentam a economia do Projeto Jaguar de níquel sulfetado estão resumidas abaixo:
Tabela 1 - Premissas do Modelo Financeiro do Caso Base e Meta de Produção
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Premissas
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Unidades
|
Estudo de Viabilidade
|
|
Taxa de Câmbio Média LOM
|
USD/BRL
|
5,30
|
|
Preço do Níquel (termos reais de 2024)
|
US$/tonne
|
19,800
|
|
Preço do Níquel (termos reais de 2024)
|
US$/lb
|
8,98
|
|
Pagabilidade do níquel sob o preço do níquel
|
%
|
76
|
|
Alíquota do imposto corporativo (no âmbito do Programa SUDAM)
|
%
|
15,25
|
|
Taxa de desconto (termos reais)
|
%
|
8
|
|
Físicos
|
|
Reservas de Minério
|
63,0Mt @ 0,73% Ni for 459.200t Contained de Ni Contido
|
|
Vida útil do níquel recuperado da mina
|
t
|
335,300
|
|
Recuperação média da vida útil da mina para o concentrado
|
%
|
73
|
|
Grau de Concentrado
|
%
|
12.3
|
Tabela 2 - Principais resultados do projecto, incluindo premissas de capital e de custo operacional
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Principais métricas financeiras do projecto
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|
Principais resultados financeiros
|
Unidades
|
Estudo de Viabilidade
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|
Receita Total (Líquida de Pagamentos)
|
US$M
|
5.046
|
|
EBITDA
|
US$M
|
2.631
|
|
Imposto pago
|
US$M
|
282
|
|
Fluxo de Caixa do Projeto
|
|
|
Pré-Imposto
|
US$M
|
2.020
|
|
Pós-Imposto
|
US$M
|
1.738
|
|
Pós-Imposto
|
A$M
|
2.614
|
|
Valor Presente Líquido (VPL8)
|
|
|
Pré-Imposto
|
US$M
|
795
|
|
Pós-Imposto
|
US$M
|
663
|
|
Pós-Imposto
|
A$M
|
997
|
|
Taxa Interna de Retorno (TIR)
|
|
|
Pré-Imposto
|
% pa
|
34%
|
|
Pós-Imposto
|
% pa
|
31%
|
|
Período de Reembolso de Capital
|
|
|
Pré-Imposto
|
Years
|
2.5
|
|
Pós-Imposto
|
Years
|
2.7
|
|
Key Cost Information
|
Unidades
|
Estudo de Viabilidade
|
|
Custos de Capital
|
|
Capital de Desenvolvimento Pré-Produção
|
US$M
|
371
|
|
Capital Sustentável e Diferido
|
US$M
|
237
|
|
Custos Operacionais (base de níquel contido)
|
|
Custos de Capital C1
|
US$/lb
|
2,30
|
|
Logística de Produtos
|
US$/lb
|
0,59
|
|
Royalties
|
US$/lb
|
0,36
|
|
Capital Sustentável e Diferido
|
US$/lb
|
0,32
|
|
Custos Sustentáveis All-in (AISC)
|
US$/lb
|
3,57
|
